Olá colegas investidores!
Hoje o Ipê-amarelo vai comentar sobre uma regrinha muito prática para auxiliar o gerenciamento dos portfólios dos investidores que desejam não só alcançar a independência financeira, mas que ela dure ao menos tanto quanto durar o poupador!
Essa regra se chama "A regra dos 4%.", o Ipê Investidor a conheceu no livro "O Mapa da Fortuna - as 10 rotas para enriquecer" da autoria de Ken Fisher (sim, ele é filho do Philip Fisher). Desde já recomendo o livro aos os leitores do blog e deixo aqui uma bela frase disparada pelo autor já no prefácio do livro:
"Sinta-se à vontade para discordar, mas não vejo muito mérito na pobreza."
"Sinta-se à vontade para discordar, mas não vejo muito mérito na pobreza."
A regra dos 4% encontra-se justamente no capítulo que fala da décima rota, descrita pelo autor como a rota mais usada. A décima rota consiste em poupar dinheiro e investir de forma consistente durante a vida inteira a fim de alcançar a Independência Financeira.
Bom vamos aos fatos, o que são esses benditos 4%???
Segundo o autor, 4% é o percentual do seu patrimônio líquido que o investidor poderia sacar anualmente e garantir ao mesmo tempo que este patrimônio dure ao menos tanto quanto o investidor, admitindo que o portfólio obtenha ao menos um retorno médio próximo ao retorno médio esperado do mercado.
O interessante desta regrinha é que ela se torna um jeito simples de calcular o fluxo de caixa passível de se obter do portfólio quando chegar o momento de começar as retiradas, tudo isso projetando uma expectativa de vida de 85 anos.
Exemplo:
Valor do Patr. Liq. = $1.000
4% = $40
40 / 12 = $3,33
Os $3,33 é o valor mensal passível de se retirar de um patrimônio de $1000.
É interessante também pensar na regra de forma reversa.
Exemplo:
Quero ter uma renda mensal de $10.000 na aposentadoria, quanto preciso juntar de patrimônio para isso?
Renda = 10.000 x 12 = 120.000
4% = 120.000
Fazendo uma regra de três simples temos: patrimônio = (120.000*100)/4, então:
Patrimônio = $3.000.000
P.S.: Esse valor não considera a variável tempo, e lembremos que esta variável é importantíssima no cálculo financeiro. Mas como eu disse, a regra é SIMPLES!
A regra é simples, porém não é simplória. Ela foi demonstrada através de simulações de Monte Carlo, que indicaram ser essa a porcentagem de retirada anual máxima do patrimônio, para que o patrimônio não diminua quando se considera um investimento de longo prazo e um portfólio que obtenha um rendimento histórico parecido com o rendimento do mercado.
É isso aí, good vibrations!!!